蘋(píng)果自主研發(fā)芯片傷了誰(shuí)
matthew 2017.04.24 07:27 芯片概念股
在蘋(píng)果供應商體系中占據最重要一環(huán)的芯片商們眼下正面臨生死抉擇。越來(lái)越多的信號表明,蘋(píng)果將通過(guò)自主研發(fā)和生產(chǎn)芯片,進(jìn)一步掌握產(chǎn)業(yè)鏈主導權。日前已有兩家公司因為可能遭蘋(píng)果棄用而股價(jià)暴跌,而蘋(píng)果與主要供應商高通之間關(guān)于芯片專(zhuān)利權費用的訴訟戰愈演愈烈,以及蘋(píng)果有意競購東芝旗下芯片業(yè)務(wù)等一系列事件,愈加凸顯蘋(píng)果大刀闊斧改變對供應商依賴(lài)的雄心。
兩供應商股價(jià)遭血洗
本月初,兩家蘋(píng)果供應商股價(jià)相繼暴跌引發(fā)關(guān)注。一家是英國芯片商Imagination技術(shù)集團,該公司是蘋(píng)果的長(cháng)期合作對象,其圖形處理器(GPU)技術(shù)在蘋(píng)果iPhone、iPad、iPod乃至Apple Watch中都有廣泛應用。但就在本月初,蘋(píng)果宣布將在未來(lái)15個(gè)月至兩年內停止使用Imagination的相關(guān)專(zhuān)利技術(shù),同時(shí)表示一直致力于打造自有的圖形處理技術(shù),以更好地控制產(chǎn)品。
資料顯示,蘋(píng)果對Imagination的營(yíng)收貢獻率接近一半,是其最大的單一客戶(hù)。上述消息公布后,Imagination在倫敦上市交易的股價(jià)一日之內暴跌近70%。由于不相信蘋(píng)果能在不侵犯專(zhuān)利和知識產(chǎn)權的情況下轉向完全的自研技術(shù),Imagination甚至表示未來(lái)可能要和蘋(píng)果打專(zhuān)利官司。
無(wú)獨有偶,一周后有投行分析師發(fā)布報告稱(chēng),有“強有力的證據”顯示,蘋(píng)果正在研發(fā)自有的電源管理集成電路(PMIC),最快在2019年可能會(huì )棄用德國芯片商Dialog半導體的電池節能芯片。還有消息人士稱(chēng),蘋(píng)果正在“挖角”Dialog的頂級工程師。
受此消息影響,Dialog半導體在德國法蘭克福上市交易的股價(jià)一日之內下跌了25%,創(chuàng )下近17年來(lái)最大單日跌幅。該公司主要為智能手機、平板電腦和其他便攜式設備提供優(yōu)化的混合信號集成電路,此前一直是蘋(píng)果電源管理解決方案的供應商。資料顯示,2016年Dialog半導體營(yíng)收有74%來(lái)自蘋(píng)果。
供應鏈面臨洗牌
隨著(zhù)蘋(píng)果可能逐步停止使用某些外部供應商芯片的消息持續發(fā)酵,為蘋(píng)果Mac產(chǎn)品提供顯卡的AMD和英偉達,以及蘋(píng)果產(chǎn)品音頻芯片供應商Cirrus Logic的股價(jià)都紛紛走低。此前受益于iPhone等產(chǎn)品持續增長(cháng)的銷(xiāo)售收入和豐厚的利潤,蘋(píng)果的主要供應商都賺得盆盈缽滿(mǎn),蘋(píng)果成為許多供應商的最主要的收入來(lái)源。而眼下蘋(píng)果開(kāi)始尋求擺脫對這些供應商的依賴(lài),很難不讓投資者對一些供應鏈企業(yè)的前景感到擔憂(yōu)。
太平洋皇冠證券半導體業(yè)分析師約翰·維恩在一份研究報告中預計,接下來(lái)會(huì )受到?jīng)_擊的供應商可能是以下五家廠(chǎng)商之一:博通、思佳訊、Qorvo三家無(wú)線(xiàn)芯片商的危險指數是“低”,音頻芯片提供商Cirrus Logic的危險指數是“低至中”,觸控IC和模組提供商新思科技 (Synopsys)的危險指數則是“中至高”。
維恩表示,通過(guò)使用并優(yōu)化自有的解決方案,蘋(píng)果能夠對內部圖形引擎的性能和能耗進(jìn)行優(yōu)化,同時(shí)還能夠進(jìn)一步降低對三星OLED的依賴(lài)。目前能夠大量提供高質(zhì)量OLED面板的只有三星一家,但蘋(píng)果希望未來(lái)逐步削弱三星的影響。
在拋棄一些小型供應商的同時(shí),蘋(píng)果還不惜與主要供應商“撕破臉”,這愈加凸顯出其自主研發(fā)芯片的決心。今年1月,蘋(píng)果在美國加州南區聯(lián)邦地方法院向全球最大的芯片商之一高通公司發(fā)起訴訟,指責后者壟斷無(wú)線(xiàn)芯片市場(chǎng),對其芯片過(guò)度收費,并拒絕支付約10億美元的承諾折扣。
高通日前也正式向法院提交了答辯狀,并就移動(dòng)技術(shù)專(zhuān)利費向蘋(píng)果發(fā)起反訴。高通指責蘋(píng)果未能與其進(jìn)行誠信談判,以獲得按照公平、合理和非歧視的條件使用高通3G和4G標準必要專(zhuān)利的許可,還指出蘋(píng)果故意限制高通芯片,并要求蘋(píng)果支付損害賠償。雙方在專(zhuān)利和芯片領(lǐng)域的矛盾激化持續升級,而在上個(gè)財年,高通超過(guò)40%的收入來(lái)自蘋(píng)果和三星兩家公司。
眼下有傳聞稱(chēng),蘋(píng)果已自主研發(fā)4G基帶芯片,2018年iPhone就會(huì )采用這種4G基帶技術(shù),從而徹底放棄高通的基帶芯片。
分析人士指出,蘋(píng)果和高通專(zhuān)利戰的升級,凸顯了智能手機產(chǎn)業(yè)鏈的洗牌趨勢。對手機廠(chǎng)商而言,芯片商索要的專(zhuān)利授權費無(wú)疑是一項“額外的”負擔,畢竟前者已經(jīng)購買(mǎi)了芯片,如今又要為底層技術(shù)買(mǎi)單,何況其中許多技術(shù)是它們可能用不到的。
自研芯片箭在弦上
蘋(píng)果頻繁向供應商施壓,或許正源于其對自研芯片應用前景抱有信心。統計顯示,在2007至2016這十年期間,蘋(píng)果的研發(fā)投入一直在快速增長(cháng),而據蘋(píng)果首席財務(wù)官盧卡·馬斯特里稱(chēng),除了維持服務(wù)和漸漸拓寬的業(yè)務(wù)外,蘋(píng)果每年數以十億計的資金投入,大部分都花在研發(fā)各種諸如芯片、傳感器的基礎技術(shù)上。
有最新消息稱(chēng),蘋(píng)果有意競購日本半導體大廠(chǎng)東芝旗下的半導體業(yè)務(wù)子公司股權。東芝是目前全球第二大閃存芯片制造商,其芯片業(yè)務(wù)已經(jīng)從傳統的硬盤(pán)轉型到智能手機、PC和數據中心等。據悉,除了原有的鴻海集團、西部數據、韓國SK海力士、美光科技等公司外,蘋(píng)果和微軟等硅谷巨頭也都出現在最新的競標者名單中。
對蘋(píng)果來(lái)說(shuō),如果能夠在iPhone和iPad等產(chǎn)品中更多地使用自研芯片,將帶來(lái)更多好處。理論上講,自研芯片可以降低產(chǎn)品成本,保證產(chǎn)品質(zhì)量,提升對芯片供應商的議價(jià)權,從而提升盈利能力。去年,蘋(píng)果iPhone出貨量出現上市以來(lái)首次銷(xiāo)售下滑,蘋(píng)果表示必須更專(zhuān)注于提升利潤率,以保證業(yè)績(jì)增長(cháng)。
不止如此。自研芯片能夠讓蘋(píng)果將盡可能多的技術(shù)和生產(chǎn)流程掌握在自己的手里,從而實(shí)現對供應鏈的完全控制,讓更多的創(chuàng )新技術(shù)變得難以復制。過(guò)去十年,蘋(píng)果的高速發(fā)展給主要供應商帶來(lái)巨大收益,這些收益在推動(dòng)供應商升級技術(shù)的同時(shí),也讓蘋(píng)果的競爭對手們受益匪淺,畢竟這些供應商并不只為蘋(píng)果一個(gè)客戶(hù)服務(wù)。
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